- Semestre(s) : s9
- 2 crédits ECTS
- Durée : 21 H
Mots clés :
CO2 Electricité énergie énergies nouvelles Environnement Marchés Ressources fossiles stockage
Contact(s) :
- Jean-Sébastien Kroll-Rabotin
Pré-requis
Aucun
Objectif général
Introduction aux marchés et aux plateformes d’échanges dans les domaines de l’énergie et de l’environnement. Présentation des produits financiers qui s’y échangent et d’outils d’analyse et de modélisation des prix de ces produits, dans un contexte mouvementé par la libéralisation des activités liées à l’énergie et par la transition énergétique.
Programme et contenu
• Macro-économie de l’énergie, grandes politiques énergétiques et analyse des transitions énergétiques et économiques à différentes échelles de temps.
• Introduction à la finance quantitative :
- introduction aux marchés financiers, fonctionnement des plateformes d’échange
- produits disponibles sur les marchés, contrats futurs, options et produits dérivés
- outils mathématiques pour la finance, calcul de prix de produits usuels
- modèle de prix à une période (stratégie d’investissement arbitraire et autres considérations économiques, probabilité de risque neutre…)
- modèles multi-périodes usuels
• Application aux marchés de l’énergie en France et en Europe
- les acteurs économiques et leurs différents rôles (producteur, consommateur, régulateur, fournisseur, distributeur, gestionnaire de réseau, etc)
- spécificité des marchés de l’énergie, cas des marchés de l’électricité et du gaz, places de marché et marché de gré à gré
- les différents marchés de l’électricité en France (bourse de l’électricité au comptant, réserves et marché d’ajustement)
- impacts des évolutions réglementaires, des développements de nouvelles technologies et du contexte économique sur les marchés de l’énergie
- calculs de coûts de différentes productions (éolienne, gaz, charbon, fuel, etc) et simulation de trading
• Politiques environnementales, réglementations et incitations via des leviers économiques
- impacts environnementaux des principaux secteurs d’activité (énergie, transport, industrie manufacturière et tertiaire/résidentiel) et leviers d’action pour chacun d’eux
- tarifs garantis, compléments de rémunération, taxes, droits d’émission en GES, certificats d’économie et places de marché associées
- analyse critique et comparative de différentes solutions, de leurs succès et de leurs limitations
Compétences
- Connaître : les principales places de marchés dans les domaines de l’énergie et de l’environnement et les produits financiers qui s’y échangent
- Comprendre : le prix d’un produit financier et les spécificités des marchés de l’énergie et de l’environnement
- Appliquer : des outils d’analyse financière usuels et des calculs de coûts de différentes énergies pour répondre à des offres sur les différents marchés
- Analyser : les succès et limitations des politiques énergétiques et environnementales au travers des données que fournissent les grandes places de marché
- Synthétiser : le rôle des différents acteurs, des différents secteurs et des leviers réglementaires, économiques et financiers qui articulent leurs interactions
- Évaluer : la pertinence des hypothèses de modèles de marchés dans des cas spécifiques à l’énergie et à l’environnement, et les impacts de politiques économiques, énergétiques et environnementales
Evaluations :
- Projet
